(9206）スターフライヤー/日記（比）

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。今日は比較。業績財務データはだいたい株探さん。株価は先週末終値。

比較銘柄

スターフライヤーとその他

株価

4080円（人々は、振り回されて痛い目を見ながらも希望は捨ててない。）

各企業の数字と比較しての感想

コード	9206	9202	9233	9193
会社名	スターフライヤー	ANA ホールディングス	アジア航測	東京汽船
市場	東証二部	東証一部	東証二部	東証二部
業種	空運	空運	空運	倉庫・運輸
株価	4080	416.3	797	761
時価総額（億）	116.92	14638.88	148.35	76.18
予想売上（億）	370	19100	250	121.16
予想営業利益（億）	20	1500	12.5	4.13
予想営業利益率	5.4%	7.9%	5.0%	3.4%
予想純利益	10	1250	8.1	5.55
PER	11.69	11.67	17.58	13.64
ROE	15.7%	13.1%	7.4%	2.9%
時総/収益（独自）	6.68	10.36	12.93	14.79
成長印象	復活？	あげあげ	増収	増収
総資産	214.62	24105.58	216.24	266.58
自己資本(億）	63.99	9545.19	109.71	195.39
自己資本比率	29.8%	39.6%	50.7%	73.3%
PBR	1.83	1.53	1.3	0.39
配当利回り	0.0%	1.4%	0.9%	2.6%
配当性向	0.0%	16.8%	15.4%	35.8%

今週は比較。今週は市場統計推移記録表で2016/6/24から2017/9/8比較でEPSを20％増やしかつPERを20％以上下げかつ2016/6/24時点でROE7％以上のものからチョイスして比較。2016年TOPIX最安値をつけた日から成長を見せたのに評価が下ったもののなかで2016年時点でそこそこ状態が良かったものを拾う意図。対象54銘柄。比較の会社と数字は上記の通り。スターフライヤー。旅客機飛ばす。比較に旅客で飛ばすANAと測量で飛ばすアジア。ゲストに海の東京汽船。

上場航空会社もたくさんあった気もするけどもう見たらANAJALスターフライヤーの三社だけ。といっても上場廃止はスカイマークと旧JALだけか。ということで航空旅客は寡占化が進んでいるとは言えるね。その中でANAとJALに挟まれどうなのでしょう？

業績は売上は頑張ってるね。伸ばしてるよ。でも利益は安定しなく状況としては厳し目なのではないでしょうか。持つならいつ赤字が飛んできても不思議じゃないと思いつつがおすすめだよ。財務もあまり頑丈じゃない。2014年の赤字でかなり切羽詰まってる感はあります。もっともその後は肝を冷やしたのか有利子負債を返してきて急速に改善傾向。CFもでだして一応目下順調な傾向。投資は絞りがちみたいだけど飛行機はリースにしたみたいだね。

ANA。順調。売上利益を伸ばしてきてるね。ROEも伸びる傾向。ただ時々赤字はぶち込んでくるとは思っておいたほうが良さそう。財務も有利子負債を減らしながら自己資本比率の改善と。CFも順調で基本いい状態ですね。

アジアは長期的には停滞感。以前は赤字を垂れ流していた感はあったけど建て直ったのか堅調です。財務は有利子負債はしてないようだね。自己資本比率はそう高くもないけど健全だと思うな。CFも順調だけどお金余ってる感じではなく入ってきたお金を普通に使っている感。

評価。スターとANAはPERでどっこいというところ。スターが身軽な故の成長期待でANAは安定性というところかな。ANAのほうが状態はいいと思えるところでスターはどちらかと言えばハイリスクハイリターンな感じかと。ただ絶対的には双方PERは高くもないけどこれは安いというよりいつ赤字がくるかわからないという警戒と見たほうが無難じゃないかな。アジア航測はどうなのでしょう？状態の割には高PERかなあって低ROE転じての低PBRで評価は低いとなりそうですがー高ROEに出てくるという根拠が用意できるならとても楽しいかもしれません。

東京汽船。なにげに消費者独占だと思います。ゆるく売上減ってるけど。赤字確認できないしBPSも前年割れを確認できず。なにげにクソ堅い。低PBRで握れば案外堅い投資先になるかもしれない。で、低PBRだね。売り上げ減ってるけど。

日足週足月足の値動き判断

日足で持ち合いかなあ
週足であえてなら上げ方向
月足で三角持ち合い中かと。
確認。

売買判断

テクニカル的には、いちお5970から2601に落ちて上昇を形成中とは見れる。中期短期での傾向性を見て取るのは苦しいかな？ってところでおすすめはしないけど3155とかに近づくなら5030突破見込んで持つはありかもしれない。
ファンダ的には、利益は安定しないも売上は伸びてる。そこを信じてハイリスクを越えハイリターンを捉える気なら。あるいはスターフライヤー押しに。優待もあるし。