投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。各データは2018年9月28日取得。
比較銘柄
HAPiNSとその他
株価
424円（人々は、ラッキーでスターダムにのし上がるも実力が伴わず一発屋で終わろうとしている。）
各企業の数字と比較しての感想
| コード | 7577 | 7819 | 3647 | 6548 |
|---|---|---|---|---|
| 企業名 | HAPiNS | SHO-BI |
ジー・スリー ホールディングス |
旅工房 |
| 市場 | JQS | 東証一部 | 東証二部 | 東証マザ |
| 業種 | 小売 | その他製品 | 情報通信 | サービス |
| 時価総額（億） | 63.6 | 52.4 | 70.4 | 53.2 |
| 株価 | 424 | 391 | 88 | 1136 |
| 決算期 | 2019/03予 | 2018/09予 | 2018/08予 | 2019/03予 |
| 予想売上（億） | 115.0 | 176.0 | 36.2 | 289.6 |
| 予想営業利益（億） | 6.0 | 2.0 | 8.7 | 1.1 |
| 営業利益率 | 5.22% | 1.14% | 23.88% | 0.37% |
| 予想純利益（億） | 3.8 | 1.2 | 4.7 | 0.6 |
| EPS成長率（年複利/期間） | #NUM! | -12.7%/10年 | #NUM! | -9%/4年 |
| BPS成長率（年複利/期間） | -2.8%/9年 | 5.9%/9年 | 35.4%/6年 | 94.2%/3年 |
| PER | 16.49 | 43.69 | 13.10 | 84.21 |
| PBR | 7.81 | 1 | 4.15 | 4.71 |
| ROE | 47.4% | 2.3% | 31.7% | 5.6% |
| ROA | 7.1% | 0.9% | 6.3% | 1.5% |
| 配当利回り | 0 | 2.56 | 3.41 | 0 |
| 配当性向 | 0.0% | 111.7% | 44.6% | 0.0% |
| 総資産（億） | 53.8 | 128.2 | 74.2 | 41.8 |
| 自己資本（億） | 7.9 | 51.8 | 14.8 | 11.9 |
| 自己資本比率（％） | 14.60 | 40.40 | 20.00 | 28.60 |
| 一言感想 | 復活？ | 低迷より停滞 | いちおあげ | 増収 |
今週は比較。市場統計推移記録表で（http://kamomenotoushi.hatenablog.com/entry/2016/02/07/000000）年初よりROEを2割以上高く、かつPBRを3割以上低くなっているものからチョイスして比較します。年初より良くなったけど安くなったものを拾う意図。比較の会社と数字は上記の通り。HAPiNS。雑貨屋。旧パスポート。ライザップ参加。比較に雑貨屋。ゲストにパスポートといえば旅だよね？ってことで旅工房。
HAPiNS。旧パスポート。雑貨屋してましたが2014年くらいから低迷。ボロボロになって2016年にはライザップに買われてますね。で、ライザップの指導かブランド名を HAPiNSに変更してやり直すと言ったのが2017年末ですね。それでうまくいったのか2018年度は黒字に転換。息をつないだ感じです。そして今期はもう反撃の姿勢にでてて1Qでは前年比倍以上の営業利益にはなってます。まあ去年は薄利だからだし計画には今のところ届かないペース。でも、軌道に乗るかもしれない感は醸し出てます。財務。意外に純資産はそんなに傷ついていない・・・というわけでもなさそうですね。株式発行があります。で、余剰金はマイナス。たぶんライザップだと思うけどお金を注いでもらってそのお金で立て直し中という感じでしょうか。詳しくは調べません。それで余剰金はマイナスからプラスに転じてますのでやっぱり息をつないだ感。財務自体はとても悪い部類になりそうです。CF。営業で2014年から低迷。2017年以降は復帰か？とみるとまだマイナスですね。反撃感は出てますがCFにおいては血がまだ流れてます。これは雲行きが怪しくなってきました。設備投資はしていますし上手く転べば上手く転ぶんでしょうが。
SHO-BI 。売上伸びるが利益が伸び悩むというか薄利なタイプ。スルーでいいのでは。財務。借入金が重そうです。スルーでいいのでは。CF。基本現金商売と思われる中。営業CFに薄利や赤字の年があります。営業CFでは返せなくて投資CFで返してますね。つまり財産切り売りして借金返してる。スルーでいいのでは。とはいいつつ手持ち現金からは債務返せそうですね。
ジー・スリー。とりあえず売上半減の大幅下方修正してますね。太陽光事業でいろいろゴタゴタ。及び雑貨販売もなんかゴタゴタ。どいつもこいつも感はありますが、一応修正後で営業利益前年超えではあるけど、やっぱりいろいろうまく行ってない感がでておりスルーでいいのでは。とりえあえずそのうち決算更新となりそうですがあまり計画を信用しないほうが良さそうだね。ちなみに去年は上方してます。色んな意味で不確定要因が大きそうです。財務。総資産が爆発。なにか大型投資しているっぽく。財務は超悪化です。余剰金はマイナスからプラスに転じてます。CF。営業CFマイナスです。大型設備投資。たぶん太陽光関連。資金源はリースな模様。とりあえずいきなり下方出してるし営業CFマイナスだしスルーでいいのでは。
評価。HAPiNS。まあ反撃のシナリオとなる可能性ももちろんありますが営業CFプラスを見てからでいいのでは。
SHO-BI 。スルーでいいのでは。営業CFあたりに気をつけて持つなら少しならいいかもしれない。
ジースリー。いろいろ酷い。スルーでいいのでは。太陽光がちゃんと利益出し始めたら考えるのでいいのでは。
旅工房。PERくっそ高いですが、売上の伸びは比較的マイルドで利益率も低いです。故に利益率が跳ねれば悪くはないんですけど、PBR的には跳ねるということを織り込んでそうです。跳ねないと厳しそうです。財務は一応儲かっているので急激に改善中です。営業利益率とか営業CFマージンとかみるにとても低くなかなか低い水準であまり価格競争力ないんじゃないかという疑い。スルーでいいんじゃないかな。
日足週足月足の値動き判断
日足でさげ
週足で吹いてだださげ
月足で吹いて鎮火
確認。
売買判断
テクニカル的には、長くよこよこでしょうか。そこからいきなり吹いて985までそこから落ちて途中吹上もあるも下落という感じで終わった感はあります。あえてトレンド転換など狙いに行くことはないんじゃないかとは思いますがそんなあえてをするなら底を399に見ておくのがいいんですかね。日足ならもみ合い感あるので上に反転はあるかもしれないし。
ファンダ的には、久しぶりに厳しいです。帰ってください。営業CFプラスにしてから来てください。って感じです。
参考データリンク
銘柄スカウター:https://info.monex.co.jp/news/2017/20171026_01.html
株プラス:https://kabu.plus
IRBANK:https://irbank.net/
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
とりまなにもない。
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記事補足してます。
この記事の表とデータは以下のツールの後継バージョンで作成しました。
