似非FPが投資のことをまったりのんびり考えるブログ

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継続高ROE企業(四季報CDスクリーニング)

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 ROEという指標があります。

企業経営において株主資本(株主の財産)にたいして純利益(株主の利益)が年間どれだけでたか、あるいは出る予定なのかという資本効率を測る指標です。

ROEが高い=いい会社であるかはそうとも限らないとは思うところですが、効率のいい会社だというならかなり正解だと考えています。

また、大きく成長する会社はこのROEが高いことも多いのは事実ですし、ROEが高い会社の中には極めて優秀な会社もあったりします。

以前により厳密に資本効率を測るROIC変則三年平均というものも作りましたが、四季報CDが古い財務データを掲載してなく3年分を測るに留まっています。

kamomenotoushi.hatenablog.com

今回は厳密さは置いておいて、それより長期に効率的であり続けた企業を拾おうという意図のスクリーニングです。 

長い間、時には景気後退期の間にも効率的であり続けた会社は投資対象として強みを持ち魅力的なものも多く含んでいるかもしれません。

実際にちょっと見たところさすがに長期でEPSを大きく成長しているものも多い印象です。

 ウォーレン・バフェット氏は、基準としてROE15%以上というものをあげられています。

15%クリアし続けた会社の中にはバフェット氏も投資対象として魅力的だと判断するような会社もあるかもしれませんね。

 条件値を設定できます。ここではそれを毎年ROE10%以上としています。

条件に変化を加えてみるとより面白い結果が出るかもしれませんね。

 

結果は以下でした。(継続ROE10%以上:低PER順上位10社)

8167 リテールパートナーズ
3254 プレサンスコーポレーション
8001 伊藤忠商事
9810 日鉄住金物産
3248 アールエイジ
4699 ウチダエスコ
8014 蝶理
2418 ツカダ・グローバルホールディング
8439 東京センチュリーリース
1413 桧家ホールディングス

 2016/2/24抽出

さらにバフェット様も満足するかもしれない継続ROE15%以上は以下。
2127 日本M&Aセンター
2353 日本駐車場開発
2371 カカクコム
2413 エムスリー
2670 エービーシー・マート
4689 ヤフー
8876 リロ・ホールディング
9381 エーアイテイー

  2016/2/24抽出

今回の式

継続高ROE企業

条件式 : 演算子 : 条件値

各期ごとの前年BPS÷翌期実績BPSあるいは四季報予想EPS

(条件値を変えることで任意のバランスにできます。近年を厳しくする等)

[連・修正・1株益(円)(0)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-1)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-1)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-2)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-2)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-3)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-3)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-4)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-4)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-5)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-5)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-6)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-6)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-7)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-7)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-8)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-8)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-9)]*100 :>: 10
[連・修正・1株益(円)(-9)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-10)]*100 :>: 10

PER(比較用:キー)

[DL・週足終値(円)(-1)]/[連・修正・1株益(円)(0)]

PBR(比較用)

[DL・週足終値(円)(-1)]/[連・修正・1株当り純資産(円)(-1)]

自己資本比率(比較用)

[連・自己資本(-1)]/[連・総資産(-1)]

 

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