(5858）STG/東証GR/非鉄金属(分)

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基本データと取り上げた理由

株価:2315円(人々は、体勢を崩しながらも翻りスタートダッシュを決めている。）

基本データ

コード	企業名	市場/業種	時価総額（億）	決算期
5858	STG	東証GR/非鉄金属	48.22	2026/03予
予想売上（億）	予想営業利益（億）/利益率	長期平均営業利益率/年	PER	PBR
65.6	5.7/8.69%	#DIV/0!	11.23	1.63
売上成長率(年複利/期間）	EPS成長率（年複利/期間）	BPS成長率（年複利/期間）	予想ROE	平均ROE/年
17%/4年	48.05%/4年	38.33%/3年	17.52%	-
長期営業CF（億）/年	長期投資CF（億）/年	長期FCF（億）/年	長期平均FCF(億/年）/年	実績ROA
13/4年	-13/4年	0/4年	-0.09/4年	6.2%
総資産（億）	自己資本（億）	自己資本比率（％）	配当利回り(%)	配当性向
66.52	24.22	36.4%	0.86%	9.7%

今日は分析。2025/10/20にKABU+データをみて気になったものをチョイスして分析比較します。STG。軽量化金属部品の製造加工会社。主にKABU+,銘柄スカウター,IRBank,株探からデータ取得今回データは2025年10月23日取得。

業績財務CF推移とそれに対する分析

業績

ざっくり業績推移をみてひと言「あげ」

こういう製品の設計製造組み立て。

GPTまとめ。

● 事業概要
・ざっくり概要：マグネシウム／アルミ合金のダイカスト部品メーカー。金型設計→鋳造→機械加工→表面処理→塗装→組立までの一貫製造を、日・中・タイ・マレーシアの拠点で展開。主要顧客は自動車・精密機器分野。マグネシウムダイカストの株式会社STG+1
・主なセグメント：単一（「金属部品鋳造及び加工」）。連結の海外売上比率は約74％（2025/3）。Finboard+1
・類似企業：アーレスティ（5852）、リョービ（5851）、日軽金HD（5703）などダイカスト／軽量化関連。株探

● 競争優位性
・格付け：★★★☆☆（3/5）
・理由：

マグネシウム領域の専門性×金型からの一貫体制で小ロット～量産までの対応力（自社拠点を跨いだバリューチェーン）。マグネシウムダイカストの株式会社STG
自動車・カメラ外装など軽量化ニーズの高い分野に実績（メーターパネル／フルサイズミラーレス外装シャーシ等）。Fisco
・注意点：
規模は時価総額約49億円と小型でボラティリティ・顧客集中・為替の感応度が高い。株探
配当利回りは0.8～0.9％台と控えめで、株主還元より成長投資優先のフェーズ。IR BANK

● 大きなトピックと注意点
・トピック 1：2024年3月21日に東証グロースへIPO（公募1,920円／初値3,215円）。知名度向上と資金調達で成長投資を加速。みんかぶ+1
・トピック 2：2025/3期は売上64.3億円・最終益3.9億円、26/3期計画は売上65.6億円・EPS205.3円見通し（会社ガイダンス反映の市場データ）。株探
・財務／業績の補足：予想指標はPER約11倍、PBR約1.6倍、予想ROE14％前後。自己資本比率は36～40％台。BPSは1,422円/株水準。小型だがROE二桁・BPS積上げ基調。IR BANK

業績。上場したてであんまり実績なし。

会社説明資料だともう少し長い。成長は成長。

これも上場したてで当てにもできないけどBPS増で、ROE水準高そう。

BPS成長率38.33%/3年/平均ROE-

原価率など、ROE高めで利益率も伸ばす推移。

わりとやってることは精密機器の設計製造組み立てまでで付加価値が高そうで、ROEなどが高くなるのは解せるは解せるけど、実際なんで高ROEに出るのか？それが落ちないで維持できるか？はわりと未知数かなとは。

(IRBankから)

目先増収傾向。

(銘柄スカウターから)

これくらいでまだ上場したてであまり情報なく、あとは会社の言うことをみて判断でしょうか。

IR情報 - マグネシウムダイカストの株式会社STG

会社説明会資料　2025年10月17日開催（個人投資家向け会社説明資料）がいいのではないか。

https://ssl4.eir-parts.net/doc/5858/tdnet/2699335/00.pdf

マグネシウム加工特化。

技術力あるって。

一応新興でもなくて創業は1975年で、下記TOSEIも1985年創業。

マグネシウムの加工は難しくあまりライバルいないよというのが会社の言い分ですね。

中期計画で以下のものがでておりひとまずこれを参考でしょうか。

特記としてわりとM＆A熱心というのもあり年間一件の目標もでてますね。達成できると高成長といえる水準。

財務

資産増で自己資本比率も改善。

（IRBankから）

前期末で総資産66億で有形固定22億。流動39億で固定比率そこそこ。固定も流動も増えてて拡大してるな感。

負債42億で有利子負債27億で、財務はよくはないですね。借りて投資してる色は強そう。ですが現状は自己資本比率改善ではありますね。

買収するぞとも言ってるので財務的にはわりとリスクを負いながらいきそうな気は。目先Qは流動増えて財務改善してますね。

CF

だいたい営業CFでてFCFもでて投資と財務健全化と収益確保が両立してるなとは。

還元まだ。

月足週足日足の値動き判断

月足で乱高下ぎみにあげ
週足で乱高下気味に上げ
日足であげ
確認。

評価・売買判断

テクニカル的には、上場2024年で最近IPO組。1607から748まで急落も反転で2025年2月1980からまた急落で関税ショック982からまた反転で1980を突き抜けて上昇で。上場ゴール決めて反転でのびてるIPOでまあまあ見るタイプとは。ボラティリティ高く振り回わされるのも許容なら上昇にのるというのも。

目先も1Q決算で上昇感あるのでこの上昇以降安値1700か目先日足安値2160とかを見ながら2491突破上昇継続をお祈りでしょうか。

ファンダ的には、マグネシウムの製造加工。会社言うにはマグネシウムは扱い難しくライバルいないぞの言。実際に設計から製造加工組み立てまでできてかなり付加価値高いことをやってそうで、実際にわりと高ROEに出ています。ROAはそこまで。

目先好調で、買収なども熱心。買収も絡めてわりと高成長と言える計画がでています。
現状わりと優秀な可能性がありそうにも。上場したてで未知数なんですけど。
評価。
PER11.23/PBR1.63ほど。製造業としてそこそこ評価されてるなとは。PERではそこまででもないけど、PBRでは普通に高PBRで一定以上のROEを維持することは期待されてそうで、低ROE化向かうとまずそうな。も、PERはそこまででもなく、優秀そうだけど今後はそんなにうまくいくかなあくらいの位置にはありそうな。

会社のいうように順調にいくかですかね。順調に行くは織り込んでなさそうなのでいけばいいよねの案件。たぶんハイリスク・ハイリターン案件。どうみるか。