(3201）日本毛織/東証PR/繊維製品(分)

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基本データと取り上げた理由

株価:1392円(人々は、長い足踏みのはてに力強くまた歩を進め始めている。）

基本データ

コード	企業名	市場/業種	時価総額（億）	決算期
3201	日本毛織	東証PR/繊維製品	1061.8	2025/11予
予想売上（億）	予想営業利益（億）/利益率	長期平均営業利益率/年	PER	PBR
1280	120/9.38%	7.4%/18年	11.29	0.78
売上成長率(年複利/期間）	EPS成長率（年複利/期間）	BPS成長率（年複利/期間）	予想ROE	平均ROE/年
1.23%/18年	3.76%/18年	2.72%/17年	6.92%	5.9%/18年
長期営業CF（億）/年	長期投資CF（億）/年	長期FCF（億）/年	長期平均FCF(億/年）/年	実績ROA
1556/18年	-744/18年	811/18年	45.07/18年	5.18%
総資産（億）	自己資本（億）	自己資本比率（％）	配当利回り(%)	配当性向
1799.35	1228	68.2%	3.02%	34.07%

今日は分析。楽しい株主優待（https://www.kabuyutai.com/）で4月5月権利でおすすめ度4-5のもの（対象69銘柄）からきになったものをチョイスして分析比較します。日本毛織。毛織物・資材メーカー、通称ニッケ。。主にKABU+,銘柄スカウター,IRBank,株探からデータ取得今回データは2025年04月14日取得。

業績財務CF推移とそれに対する分析

業績

ざっくり業績推移をみてひと言「びあげ」

毛織物・資材メーカー、通称ニッケ。

こういうの。

ニッケグループ｜事業内容

セグメント。バランス良いですね。

（銘柄スカウターから）

優待で拾ってるので優待。QUOカードのみ金額評価。

長期に地味成長。

株探もみておく？2000年から営業でも純でも赤字ないですね。

毎期成長する感じでもないけど相当堅実で底堅い印象。

とはいえCAGRで1.23%/18年ほどなので地味な部類。

(株探から）

BPSなどおおよそ右肩。リーマンあたり低ROEでBPSも後退味がある・・のでシクリカル味はありますね。BPS減は配当負け。配当維持したでもある。

BPS成長率とると 2.72%/17年ほどで、高くはないですが長期にはROEあげてますのでこれよりは上をみてもいいかもしれない。実際近年はこれ以上で推移。EPSみるともう少し上で 3.76%/18年ほど。

原価率など。長期に原価率さげて利益率も上る感じもあるかもしれない。

コストダウンの社風あると思いますね。

（IRBankから）

四半期。堅調くらいでしょうか。成長感は微妙かもしれません。

(株探から）

繊維を中心とした底堅いコングリマリット？のようには、まあグロースというよりは停滞蓄財ですね。

主力にすえてどっかのタイミングで株高も狙うとかならもっと見るべきかもしれませんが、今回の文脈の優待銘柄としては正直これ以上jみても・・決算資料どころか決算短信もみなくていいんじゃないか感。

財務

自己資本比率を伸ばしながら資産増。

（IRBankから）

中身見なくて良いと思います。

CF

営業CF安定的。FCFもほぼ毎年でてますね。それで特に2019年以降は現金も積む方向。

還元。増配をこなし自社株買いもしてますね。連続ではないけど長期にみて減配もないですね。そして還元こなしながら自己資本比率あげながら現金積んでる感じ。さすがに近年は自社株買いとかもあり減ってますね。

（銘柄スカウターから）

月足週足日足の値動き判断

月足でもみあってあげ
週足であげ
日足であげて調整
確認。

評価・売買判断

テクニカル的には、年足。バブルで吹いて落ちたはあるけど、2000年ぐらいからわりと長期上昇トレンド形成。

それでなんだかんだでそれで安値安値で2020年の331と2020年の706で複利とると3.86%/20年でこれはBPS成長近辺。高値高値の1160、1608だと1.73%/19年ですが。
ファンダ判断も絡む部分ですが、会社が堅調である前提でもありますが、現行バリュエーションもまあ定位置で長期的にはこの範囲内プラスインカムくらいじゃないかなとは。インカム抜けば年2-4％の範囲内くらいでそれだと2017-2023年の調整ヨコヨコもあるくらいの規模のなかで、それぐらいの調整をして2023年以降は上昇トレンドと。

週足レベルで、2025年から2024年の調整をこなし上昇にでてたくらいに昨今の暴落で冷水を浴びせられたくらいにみえますが暴落安値1297とか2024年以降調整安値1119あたりをみながら1608超えの2017-2023の調整こなして上昇の継続をみるかみないかとかでしょうか。このへんをみながら。

ファンダ的には、堅実な毛織物・資材メーカーとか。長期には成長ですがグロースというよりは停滞蓄財。長期に赤字もなく底堅く安定で堅実感つよい。

グロースでも高ROEでもないけど地味に体質をあげてそうな。その意味でこれまでのBPS成長3％程度に配当優待優待で3.8％みて年7％程度をありとみるかを軸に考えていいのではないか。業績面、財務CFからは還元は優待含め維持できそうだなとしか。
評価。
PER11.29/PBR0.78ほど。上記のように年7％程度でOKか？みたな視点でいいならもっとけば？のタイプかなとは。なところですがPERとしてもPBRとしてもニッケとしていかにも平均的だなといい水準。できればひろうならもう一声とかしたくなりますが、7％でいいならもう拾っとけば？とは。7％は長期レベルね。配当優待も込みだよ。