(157A）グリーンモンスター/東証GR/サービス/（比）

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投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。

比較銘柄

グリーンモンスターとその他

株価

626円（人々は、ゴミのように転落していっている。）

チョイス理由とバブルチャート

今週は比較。2024/9/5のKABU+データを市場統計推移記録表にかけ、7/11時点から8/5まで34％程度以上下落し、8/5から9/5で15％以内の時価総額のもの（対象52銘柄）から気になったものをチョイスして比較します。直近日経高値からショックまでに日経平均以上程度落ちたが9/5までに日経平均ほど回復してないものからリバが弱い、まだリバが見込めそうなものを拾う意図。比較の会社と数字は上記の通り。各データは2024年09月11日取得。グリーンモンスター。投資学習アプリ。比較に投資系SNSのPostPrimeに金融情報のアイフィスジャパン。ゲストにグリーン仲間のエナジー＆カンパニー。

ROE高い割にPER低いのはグリーンモンスター。どっちも高いのはPostPrime。時価総額はみな近そうですね。

各企業の数字とそれをみての所感

コード	157A	198A	7833	1436
企業名	グリーンモンスター	PostPrime	アイフィスジャパン	グリーンエナジー＆カンパニー
市場/業種	東証GR/サービス	東証GR/情報通信	東証ST/その他製品	東証GR/建設
時価総額（億）	19.97	79.59	57.36	91.64
株価	626	788	560	2139
決算期	2025/06予	2025/05予	2024/12予	2025/04予
予想売上（億）	23.5	11.4	57.0	115.0
予想営業利益（億）/利益率	3/12.77%	3.07/27.02%	7.2/12.63%	6/5.22%
長期平均営業利益率/年	10.87%/3年	36.25%/3年	11.87%/17年	8.37%/10年
売上成長率(年複利/期間）	18.9%/3年	20.8%/3年	2.9%/17年	5%/10年
EPS成長率（年複利/期間）	74.8%/3年	2.8%/3年	6.3%/17年	-6.6%/10年
BPS成長率（年複利/期間）	68.6%/2年	44.2%/2年	8.5%/16年	17.4%/9年
長期営業CF（億）/年	4.07/3年	10.02/3年	73.18/17年	10.02/10年
長期投資CF（億）/年	-1.24/3年	0.73/3年	-21.16/17年	-20.92/10年
長期平均FCF(億/年）/年	0.94/3年	3.58/3年	3.06/17年	-2.48/10年
PER	9.84	36.31	11.6	24.22
PBR	1.36	9.11	0.98	1.75
ROE	13.8%	25.1%	8.4%	7.2%
平均ROE/年	20.51％/3年	37.83％/3年	11.43％/17年	10.99％/10年
ROA	11.0%	17.0%	7.5%	3.0%
配当利回り(%)	1.6	0	3.48	0.61
配当性向	15.7%	0.0%	40.4%	14.7%
総資産（億）	18.50	12.79	61.91	121.22
自己資本比率（％）	79.6	67.6	87.5	41.5
メモ	いちおあげあ	いちおあげあげ	停滞蓄財	業績反転

グリーンモンスター(157A)

業績

実績｜グリーンモンスター株式会社

いろいろ投資系アプリ。投資以外もありますが。

だいたいWEBサイトをアプリで閲覧するような印象を。まあデモトレードとかチャットみたいなのもあるのでもう少し高機能っぽい。

会社紹介雰囲気で。

私たちについて｜グリーンモンスター株式会社

このへんみるとふざけてるというか今どきというかわかめのラフな社風感はでてますね。

一杯目の頼むお酒とかでてくる社風。

数字で魅せるグリーンモンスター｜グリーンモンスター株式会社

上場したてですが目先は伸びる傾向。利益もすでに出ています。二桁なのでまあまあ儲かってるとなりそう。

原価率など。原価率高めですが落ちる傾向。おそらくは増収で原価率さがりそうな？販管費は低めであまり広告コストとかかけてなさそうな雰囲気は。

（IRBankから）

従業員もみたいところですがまだデータなし。

ROEなど。グラフはグラフとして・・

株探のデータで。

利益率もROEも二桁。そしてROAも二桁ですね。

抜けた感じはないけど、わりと優秀に軌道に乗ってきてる感は。増収前提としてですが。あとは、上記のグラフと株探のデータでROE水準など違いますが、上記は銘柄スカウターのデータをエクセル処理したもので株探とはデータ取得先も同じじゃないっぽいのと、そしてROEが期初か期末の資産を参照するかで水準が違ってきます。

上記グラフは期初の資産が次の期の利益を生むという発想で前期のBPSを参照してROEを出しています。

(株探から）
目先通期まで出てて決算資料。

IRライブラリー｜グリーンモンスター株式会社

売上はFXなびが主力のようです。収益は広告モデルっぽいですね。雰囲気的にHPにアフィリエイトをならずアプリで広告を見せるモデル。

ビジネスモデルも貼っときますか。広告アフィリモデル。

アプリ概要。

増収増益ですが計画未達。このへんで成長性は懸念点。

売上粗利。目先の減収をどうみるか。

理由は広告効率がさがったのと、株系でNISAの反動、FXで業界で口座新規開設が一服とか挙がってますね。

この辺反省して立て直しを目指すような動きはありそう。

方向性としては、さまざまあるお金の悩みに対して横に広げたいけどまだ資産運用のFX株にとどまるくらいの図。

この埋まってないところに進出したいみたいな青写真。

以上。

財務

財務良さそう。

（IRBankから）

総資産18億で流動16.8億、現金14.9億。買収するとしてるけど現状無形は0.4億。あまりのれん増えないようにするとは言ってますね。

負債3.8億。有利子負債もあまりないですね。普通に負債<現金。

はい。健全なソフト屋でもアフィリ業者でも。

FCF普通にでそうな。2024の財務は主に自己株式の処分による収入ですね。

おそらくは上場時にもっていた自社株を売り出した感じでしょうか。

というここで増資もしていない。

上場したてですが配当はもうしてます。配当性向低め。まあたぶん問題ない水準。

PostPrime(198A)

業績

金融SNS。

アフィリまみれというか、ユーザーが講座？を設定して有料販売できるようなシステムな印象。でもいろんな情報はいろんなカテゴリーで色んな人が発信してそう。

その意味で同じ投資教育でも、自社で内容コントロールして口座開設アフィリで稼ぐのがグリーン・モンスターで、ユーザーに教育をやらしてその手数料で稼ぐのがPostPrimeとはみなせそうです。

PostPrime | 高橋ダン企画-資産形成が学べる投資・株式予想・情報サイト

で、ここ見る人はだいたい把握してそうですが、有名金融系ユーチューバーのダン高橋さんが作られ経営してるサービス・会社。

Dan Takahashi (Japanese) - YouTube

成長。利益率も高く。グリーン・モンスター比較でいうと、ユーザーに投資コンテンツを提供させてその販売や管理手数料を取るモデルのほうが数字が優秀に出てるとはなり。ある意味SNS時代を映す企業だとは。

現状、成長率20％の利益率30％、ROE20％台ROA20％近くの成長性収益性を高いレベルで両立した優秀な企業とはなりそう。

まだ実績がたりなく飾りだけど現状までで優秀。

1Qまだ。

決算資料から。

決算説明資料 | PostPrime株式会社

ユーザー課金でもってる。

プラットフォームモデルとなり、やはりユーザー数の拡大が大事そう。

いろいろサービスを強化していく感じは。AIチャートでシグナルをユーザーに告知とか何を取引するかは不明も取引プラットフォームを作るぜとか。

よくわからないけど、なんかすごそうな印象を受ける人おおそうな気も。

ではではあるけど、出てる数字は実際に相当優秀はそうです。投資情報商材だらけのSNSではありますが。

あとは、株探でみるとダン高橋さんで持株比率100％とか。

IPOページ見ると売出し30％程度かなという感じですが、70％ちかくダン高橋さんがもってるとなりそうでそれをどうみるか。好意的に見るひと多そうだけど。

PostPrime[ポストプライム]（198A）のIPO上場情報

財務

財務いいよね。

（IRBankから）

総資産12.8億。流動12.3億で現金9億有価証券2億。ほぼ資産水物。

負債4億。契約負債1.7億未払0.7億あたりが大きめ。有利子負債ないですね。ついでに固定負債も。

と、極めて財務いいやつ。すでに成功したSNS。

営業CFでてFCFも普通に。投資も要らなさそう。

極めてCFの筋がいいやつにはなりそう。無配。

アイフィスジャパン(7833)

業績

金融情報サービス。

セグメント。ドキュメントソリューションは企業向けに印刷とか配送とか。

利益としては投資情報提供が大きめですね。

（銘柄スカウターから）

業績は長期に伸びてなくもないけど2018年以降は横ばい感強く。

一方2000年からみて赤字は2002年のみ。そして2008-2010年に減収薄利があり、市場が厳しいときは逆境となりそう。まあでも基本底堅い。

BPSなど、右肩感ある。BPS成長で 8.5%/16年でなにげに結構高めの水準。目先は低ROE化も入ってそうで鈍化懸念はありそうです。

これはざっとみて溜め込み過ぎのきらいはありますね。

ざっとみてわりと情報インフラよりで停滞蓄財ですね。

2Qまで来てその傾向の範囲内かなあとは。計画は売上はちょい強気感。利益は上振れも下振れも。

財務

財務いいし蓄財。

（IRBankから）

これは溜め込みすぎかもね。

総資産61億で現金50億。

はい。

ほか見ない。ちなみに時価総額57億。

CF出ないはずがない。現金右肩。

増配傾向。配当性向で区切ってそうですが状況からは自社株買いでもしたほうがいいかもね。あとはクオカード優待あります。100株で500円。

（銘柄スカウターから）

日足週足月足の値動き判断

月足で崩落
週足でさげてもみあってさらにさげ
日足でさげてもみあってさげ
確認。

評価・売買判断

グリーンモンスター(157A)

テクニカル的には、基本上場以来下落トレンド。2024年1540から4月から7月くらいで961から1310くらいのレンジから8月ショックで647まで崩れ一度盛り返すもまた崩れるで現状上場ゴールの推移で下落トレンド。

入ると逆張りになりますね。基準は617以外にはとりあえずなさそう。切れる下落トレンド続行の底なし。

ファンダ的には、主に投資系教育アプリ。更に主にFX。基本教育アプリを使ってもらいデモトレードなどもしてもらって口座開設してもらってアフィリエイト料もらう、アフィリスタイルのアプリ屋。すでに収益性でてるし一応成長ですが、基本アフィリエイトモデルをどうみるか。目先4Qで足踏み感ありこれをどうみるか。計画では20％ほどの成長としてますが現状青写真かなとは。あとは現状投資分野の株FXに集中してますが、さまざまな他の分野に進みたいような雰囲気はありますがこれも青写真。ついでアプリだけではなくファイナンシャルプランニングみたいなリアル方向にいく動線も整備しつつは。

財務やCFは問題なく。アフィリエイトは投資もいらないのでこの辺は健全。のれんもすくなくするとしている買収もする余力はありそう。

評価。

PER10のPBR1.4ほど。状態としては健全なソフト屋？成長性どうなんでしょうね？という懸念はつきますがそれはおいてもPER10となると減益などに向かわなければ状態自体は健全ですし、会社の立ててるCAGR20％クラスが実際にできるなら評価水準訂正もありえるかもで展開によっては跳ねうるようにもみえて、これはこれで下の可能性をほどほどに抑えながら展開によっては大きく伸びうるみたいな見方も。確度は正直まったくわかりませんが。一応まだなさそうな減益に向かうと下もありそうでですけど。

PostPrime(198A)

ダン高橋さんの金融系SNS。ユーザーが課金しながら商材作って手数料とるやる。みると情報商材デパート感すごいけど、現状成功したSNSで、見せてる成長性も高く利益率収益性も抜けた存在で市場でも目立つ優秀さを示しており、またよくわからないけどAIチャートでらくして儲かりそうだったり、なにを取引するかはわからないけど取引プラットフォームで大きく成長するとしてたり、いわゆる夢の提供もできてそう。

まあ優秀さを示しつつ夢も示せてるとはなる。続くかは知らん。ユーザー数すらKPIとして出してないし、課金人数わからんし、そういう意味で地に足がついたやつのようには見えません。あと創業社長？にきわめて傾く株主構成。

評価。

PER40のPBR10ほど。極めて高い評価。優秀で夢を示している企業が高い評価をされている。実際SNSは特に成功したSNSはCFの筋もいいし実際に優秀な定量水準を示しており評価される要素は十分にあるとはなりそう。高いとか安いとか断じるのは難しい。

優秀な企業が優秀と評価されている。優秀でなくなるとするなら大惨事。示してる夢を実際に高い成長率として示せるなら普通に先もあるでしょう。

それぐらい。

アイフィスジャパン(7833)

金融情報そのた金融系情報インフラサービスという印象。成長ないわけじゃないけどしばらく足踏みでいかにも停滞。その中で蓄財が進む停滞蓄財。

CFド安定。その中で財務もド健全。溜め込みすぎれROEが下がり出している感。

目先も過去の調子という感じ。

評価。

PER12にPBR1ほど。財務やCFで問題のない停滞蓄財とみるとそれっぽい水準だなとは。

一応2015年以降の平均PERが13ほどとなりそれよりは下でやすいと言えば安いけど低ROE化もちらつくと見てどうか。配当は硬いので配当3.4％にBPS成長控えめにみて4％として年8.4％をPBR1はほどほど以上ともみれなくもないがいかにも地味ですね。

あとは、時価総額60億弱で、財務よくCFも安定的な企業が現金50億もってるバリュー味で見ることはできるかもしれない。仮に大型還元くると景色が変わるかもしれませんが、そういう雰囲気にならなさそうと思われてるのでこの位置ってことなんでしょうね。そんな空気のない中で延々待つ気もあるのならこの方面で拾うのも。

グリーンエナジー＆カンパニー(1436)

クリーンエネルギー事業会社。

銘柄スカウターで分譲住宅になってて、主にソーラーパネルも備えた、売電もできる投資賃貸住宅とか発電施設とかを建設する建設業って感じで自分は発電とかはしてなさそうですね。

近年売上好調。ですがROE高いわけじゃなくROAなら低い方で目先堅調以上な建設業という印象。

自分で発電売電ではなく、そうしたい人に施設住宅を建設するは狙い目・・って印象もあるかもですが、株価水準PER20超えでなかなか高いところまできててそのへんどうなのでしょうかとは。