投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもいろんな企業の数字を見てみようという習慣でやってますので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。
記事は書き溜めておくためアップ時に最新データとずれてる可能性があります。厳密にやるわけでもなくアバウト判断の練習なのです。
注目銘柄(市場/業種)
情報企画
(東証二部/情報通信)
株価
2962円(人々は、岩もぬかるみも乗り越え登り続けている。）
業績財務と指標とそれに対する分析
今日は分析。実績ROAと目先PERを比較してROAの方が高いもの(対象89銘柄）の中から気になったものをチョイスして分析します。情報企画。金融業務パッケージソフト。数字は上記の通り。 業績データは主に四季報CD。最新株価・指標は2021年09月17日に取得。
業績
内容はよくわからないけど専門性の高いパッケージソフト。
こういうの。（一部）
まあ内容詳しくわからなくても、是非が判断できればいいんです。
原価率が2012年50％くらいから目先40％程度まで、原価率が2011年38.8％から目先22％までともに規模で落ちるような推移（原価率は開発一服かも）で、うまく言ってるソフト会社のものです。ありがとうございます。
それで営業利益率は上昇傾向で目先37％ほどで市場でも屈しの収益性を誇るまで。
ただ利益率の伸びは鈍化してるので今後はやはり売上を上げていくか？あるいは大きく下げないか？が焦点になりそうな？
3Qで増収増益。順調としか。
財務
高自己資本比率。借り入れなしでBPS右肩。あまり中を見るきも起きませんがみると、意外に有形固定資産が多くて有形固定でおよそ資産の半分で増えてますね。いるのか・・？ってみると2020「主に新規不動産物件購入によるもの」で、不動産事業してますね。「不動産賃貸事業は、2020年１月に賃貸店舗１物件を購入し、賃貸マンション３棟、立体駐車場１棟、賃貸オフィス１棟及び賃貸店舗２件の計７物件となり、当事業年度の売上高は、賃貸収入179,330千円（前期比34.8％増）」
つまり本業の儲けで大家転身してますね。ここ。
だから借り入れはしてないって。
CF
営業CFド安定。で投資をしてFCFでてるやつ。
で、不動産とか買ったりしなければ投資も不要と思われる。設備投資推移。ないときは支出もないに等しい。
お金溜まったら物件探していい物件があったら買うみたいなかんじなんだろうね。
営業CFが右肩くらいなので（めずらしい）で本業も大家も順調なんじゃないかな。
配当は利益並。利益は安定してるので配当も安定。過去は減益で減配あります。
日足週足月足の値動き判断
日足でもみあいですかね
週足であげて調整
月足であげ
確認。
評価・売買判断
テクニカル的には、長期にあげと言う他ない動き。その中で2020年に3515をつけて目先は調整に入ってるという感じ。2756見ながら上昇継続狙いでいいんじゃないでしょうか。2756切ってくると判断難しくなりますが。
ファンダ的には、専門性の高い業務ソフト。ソフトに関しては順調なソフトメーカーに準ずる数字で、安定性高く収益性高く、よってCFも安定的で財務も盤石。ただ高成長ではないかな？
それでありあまるCFで折を見て不動産投資をしている模様。そのせいで固定資産は多め。ただ借り入れなどしてなくあくまで手持ち資金で感が強くその意味でやはり利殖とか蓄財とか貯金感が強い印象。総じてリスクをとって成長とかじゃなく堅実に稼いで蓄財してるという印象。成長はしてるけどね。
評価。
PER12ほど。もっと上つけてもいいんじゃない？とは感じたりもしますが。これでも安くはないくらいでPER一桁もままある低評価企業。保守的で変化のない姿勢が好まれないのかもしれない。ただBPSもEPSもさすが高ROE維持ということでなかなか以上の成長率。EPS成長のわり低PERだとかは普通にみれるというか普通にROA>PERなんだけどね。買われるはわからないと言うかなかなか難しいけど、低評価の中で価値向上をとるなんて視点だとかなり候補になる気はいたします。
リンク
ヤフー:http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=3712
株探:http://kabutan.jp/stock/?code=3712
IRBANK:https://irbank.net/3712
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
平常運転ですよ。
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記事補足してます。
