投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。各データは2018年11月2日取得。
比較銘柄
あみやき亭とその他
株価
4040円（人々は、山あり谷ありで進んできたけどひときわ大きな谷にぶち当たっている。）
各企業の数字と比較しての感想
| コード | 2753 | 3097 | 3091 | 2702 |
|---|---|---|---|---|
| 企業名 | あみやき亭 |
物語 コーポレーション |
ブロンコビリー |
ホールディングス |
| 市場 | 東証一部 | 東証一部 | 東証一部 | JQS |
| 業種 | 小売 | 小売 | 小売 | 小売 |
| 時価総額（億） | 276.7 | 599.2 | 437.8 | 6648.0 |
| 株価 | 4040 | 9960 | 2905 | 5000 |
| 決算期 | 2019/03予 | 2019/06予 | 2018/12予 | 2018/12予 |
| 予想売上（億） | 330.0 | 604.3 | 227.0 | 2,690.0 |
| 予想営業利益（億） | 31.8 | 39.5 | 29.4 | 218.0 |
| 営業利益率 | 9.64% | 6.53% | 12.93% | 8.10% |
| 予想純利益（億） | 21.0 | 27.4 | 20.0 | 195.0 |
| EPS成長率（年複利/期間） | 12.2%/10年 | 19.7%/10年 | 13.1%/10年 | 4.6%/10年 |
| BPS成長率（年複利/期間） | 8.6%/9年 | 28.2%/9年 | 15.2%/9年 | -0.8%/9年 |
| PER | 13.18 | 21.84 | 21.89 | 34.09 |
| PBR | 1.32 | 3.94 | 2.67 | 4.82 |
| ROE | 10.0% | 18.0% | 12.2% | 14.1% |
| ROA | 8.4% | 9.2% | 11.0% | 9.9% |
| 配当利回り | 2.48 | 0.9 | 0.83 | 0.6 |
| 配当性向 | 32.6% | 19.7% | 18.1% | 20.5% |
| 総資産（億） | 249.2 | 297.4 | 182.0 | 1962.5 |
| 自己資本（億） | 203.1 | 151.9 | 153.0 | 1296.9 |
| 自己資本比率（％） | 81.50 | 51.10 | 84.00 | 66.10 |
| 一言感想 | びあげ | あげあ | あげ | 復活？ |
今週は比較。11/2の株価データから年初来安値近辺にいるものでROEが10％以上でPERPBR配当利回り見ながらほど良さそうなものをチョイスして比較します。質がよくほどほど安いのに売られているものを拾う意図。比較の会社と数字は上記の通り。あみやき亭。お肉焼く。比較に同業っぽい。ゲストにハンバーガー。
あみやき亭。長期に成長。売上前年割れなら2012年のみっぽいですね。利益に関しては総じて前年超えで、時折足踏み後退も。2012年は大きな減益ですね。長期に利益率、ROEなどもだいたい安定していてかなりの優良外食と言えそうです。2Q終えて利益前年割れも計画はできるかできないかで総じて堅調な部類は継続なんじゃないでしょうか。そのような中で市況で今年はかなり株安に来ているのをどう考えるか。財務。右肩上がり。自己資本比率なども高く財務はカチンコチンの部類。特に言うことなど。CF。営業CF安定。投資もするも大きなFCFマイナスは作らずだいたいFCFプラスに収めてますね。堅実経営。現金も増えてますね。
物語コーポレーション。これはより順調可。売上において前年割れなし営業利益はないわけじゃないけど上場後なら一度しかないかなって感じ。あえてあらを探すなら過去よりは営業利益率などが落ちてるねというくらいか。それでも近年は安定感あります。財務。右肩上がりの資産。自己資本比率は2014年くらいまで改善してましたが55％越えたくらいから足踏み。ここらまで財務健全を優先してたけどもう十分で投資しようって雰囲気はあるかもしれません。2014年から借入金も増やしてますね。CF。営業CF安定かつ拡大傾向。ここでも2013年までFCFを出す形でしたが、2014年からはマイナス。つまり投資強化の方向性。で、2018年に再びプラス。投資回収を考えるターンとしてるのかもしれません。増配も堅調に続いてますね。
ブロンコビリー。長期に成長。リーマンあたりは売上も前年割れしてますし利益も毎年前年超えでもなく時々前年割れ。上のものでもそうだけど順調な外食にはよくある傾向。総じて物語ほどではないけどあみやきといい勝負感のある順調さかと。財務。カチンコチン。借入金ないですね。CF。安定かつ拡大傾向の営業CF。設備投資控えめでずっとFCFを出す形でしたが2017年に大きく投資で2008年以降では初めてFCFマイナスになってますね。買収かな？って思いましたが「名古屋オフィスビル及び新規出店改装による有形固定資産の取得」だそうです。出店地区拡大に伴い、より利便性の高いエリアに教育・採用及び営業関連の本部機能の一部を移管し、経営の効率化を図る。だって。
評価。みんな総じて堅調以上。物語コーポレーションが一つ抜けてるかな感。最近株安のあみやきが評価的に妙味。物語ブロンコビリーは評価いい勝負ですが、投資を強化してるブロンコビリーと回収に入った感もある物語とどっちが好みかはありそうだけどいい勝負なんじゃないかな。全部悪くない気もするけど、過当競争感のある外食。業績崩れるかもという警戒は常に持ってたほうが。だから例えば分散。
マクドナルド。一時期非常に危険まで行ったような気もするけど、リストラ断行で峠は越えたか。じゅぶん売上などもスリムになって利益率などは全盛期に準じる水準まで戻ったと言えるかも。財務とかずいぶん傷ついた感はありますが、とりあえず復活と。でも評価は高いし成長もどうか。優待が魅力的なら。ひとまず廃止の恐れは見えなくなったとは言えそうです。
日足週足月足の値動き判断
日足でさげ
週足であげてさげ
月足であげ
確認。
売買判断
テクニカル的には、長期にあげになりそう。一応5440、3510、5870と高値切り上げで3900まで3510割らなければ安値も切り上げ。当面はこの3510を割るか割らないかがポイントになりましょう。その中で中期では絶賛の雪崩状態。さすがに3900反転だとするのは分が悪いでしょう。とはいえ3900、3510双方見ながら長期上昇継続、中期反転を狙うはありになりそうです。3510切るなら逃げるしかないと思います。
ファンダ的には、状態は物語より一段状態は良くない気もするも評価は二段低いかなとは感じたり。悪くない選択になりそう。も、外食は栄えていたのが一気に凋落はよくある景色なので警戒は怠らずに。
参考データリンク
銘柄スカウター:https://info.monex.co.jp/news/2017/20171026_01.html
株プラス:https://kabu.plus
IRBANK:https://irbank.net/
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
今年は荒れるなあと思ったりする。
ちょっとアンケなどを取りましたが、TOPIXでかなり掘った2016年より今年のほうがキツイと感じている人も多いみたいで、このあたりにわりと考えるに面白いテーマは含んでいるのではないかと思ったりする。
え？自分ですか？そりゃ今日はかなり焼けましたけど。
まあちょっと前みたいにポートフォリオが年初来安値更新祭りとかでもないのであれよりはマシだし、買うとするならマシじゃないです。
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記事補足してます。
この記事の表とデータは以下のツールの後継バージョンで作成しました。
