(2805）ヱスビー食品/日記（比）

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。今日は比較。業績財務データはだいたい株探さん。株価は先週末終値。

比較銘柄

ヱスビー食品とその他

株価

4930円（人々は、中腹で休憩の後再び頂きを目指してる。）

各企業の数字と比較しての感想

コード	2805	2810	2871	9024
会社名	ヱスビー食品	ハウス食品グループ本社	ニチレイ	西武ホールディングス
市場	東証二部	東証一部	東証一部	東証一部
業種	食料品	食料品	食料品	陸運
株価	4930	2210	2288	2034
時価総額（億）	343.97	2270.97	3384.54	6958.82
予想売上（億）	1355	2853	5357	5171
予想営業利益（億）	50	110	260	541
予想営業利益率	3.7%	3.9%	4.9%	10.5%
予想純利益	25	73	160	370
PER	12.97	31.09	19.99	17.52
ROE	6.9%	3.2%	10.8%	10.7%
時総/収益（独自）	8.00	22.26	14.48	14.37
成長印象	基本停滞	停滞	びあげ	停滞よりびあげ
総資産	1087.17	3494.27	3359.54	15594.77
自己資本(億）	359.23	2288.12	1462.61	3441.69
自己資本比率	33.0%	65.5%	43.5%	22.1%
PBR	0.9	1	2.15	1.88
配当利回り	1.4%	1.4%	1.2%	0.7%
配当性向	18.4%	42.2%	23.6%	12.9%

今週は比較。今週は、市場統計推移記録表でスクリーニング。15/1/5,15/12/30,16/11/30の出来高においていずれも出来高100～1000株でフィルタしてチョイスして比較。安定の不人気なら安いかな？という意図。ちなみに元データが0は-なので出来高0があると弾かれてたりします。比較の会社と数字は上記の通り。ヱスビー食品。比較は大手食品。ゲストにカレーの王子様でプリンスでプリンスホテルつながりの西武。

食品三社は似たような傾向。成長という感じではないんだけど、さすがの食品。不況知らずで底堅い業績。CFも安定的でだからかわりと有利子負債も多めな感じ。これは危険というよりは事業の安定さ故と見なすほうが正しいかな？

違いがありそうなところは、ハウスは、有利子負債低め（で、ROEも低め）、ニチレイは成長傾向がありROEも高いけど評価も高いのような。

どれも一長一短ってところでしょうか？いずれも成長というよりは安いと言えるときに買うのが妙味ありと思えるところですが、今であるならニチレイはちょっと高めな気がするしハウスは保守的すぎるというところでヱスビー優勢かな？大手有名所で底堅い企業がPBR1切りあたりは出来高も少なめなこともありたぶん高くはないと思います。

どのみち気長に持つような類となりそう。優待でももらいながらね。

西武は、お客が容易には逃げないという部分で食品と似たような数字傾向。というか鉄道のほうがより逃げなさそうだしね。営業CFが半端なく多めです。ROEが高めですが、これは大きい有利子負債のため・・でしょうね。営業利益率も高いけど、利益が減ると利子払いが重くなるかもです。

で、周辺事業が景気動向も受けそうで業績自体はシクリカルな面もありそう。その中で評価はちょっと高めかなあという気はしますが、大手私鉄はそんなものかも？案外高くもないかも。

そういう意味でもこれは調子いい時よりは調子悪い時狙うほうがいいかなあ感はします。

潰れる心配はそれぞれ低確率に思えます。西武は潰れてますがこれ業績悪化ではなくて法令違反ですし。