投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもいろんな企業の数字を見てみようという習慣でやってますので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。
記事は書き溜めておくためアップ時に最新データとずれてる可能性があります。厳密にやるわけでもなくアバウト判断の練習なのです。
注目銘柄(市場/業種)
ダイショー
(東証二部/食料品)
株価
1198円(人々はゆるやかにゆっくり歩みを進めている。）
業績財務と指標とそれに対する分析
今日は分析。3期現金抜きCF倍率（http://kamomenotoushi.hatenablog.com/entry/2019/01/27/210000）で5倍以内のものを市場統計推移記録にかけ16/2/12比較でROEが向上しているかつ、PBRが高くもなってないものからチョイスして分析。質の向上が認められつつ16/2/12からさして高くなってもおらずかつ現金持ってる割にはCFが出ているものから拾う意図。ダイショー。スープとかたれとか調味料系。数字は上記の通り。 業績データは主に四季報CD。最新株価・指標は2019年6月7日に取得。
業績
調味料系食品だけど、長期にゆるやかに売上成長。利益は絶対の利益率が低くわりと前年割れなども多くてまた長期的に伸びてるとも言い難いかな。ただ赤字なんてなさそうだしBPSも前年割れなさそうです。成長率は低いです。本決算通過で増益の計画ですが過去見ると背伸びする計画でまあだいたい下振れしてるので話半分に聞いとくのが良さそうです。総じて低成長薄利も安定さがウリみたいなところはありそうです。
財務
借り入れもほぼなく健全と言えます。問題は・・あるようには思えませんね。
CF
ド安定の営業CF。設備投資は入るも時々あるような設備更新とかでもなければ基本FCFでるような感じ。安定した食品って感じ。配当は配当性向高いもCFや貯金からは余裕。今の配当水準は相当固いと思う。配当利回りは低いけど。
評価
安定した食品って感じ。薄利も赤字なんてなく長期に財産の蓄積がありと。いろいろな面でド安定だと思う。優待もらいながら定期預金の代わりにつけておくのはわりと適任かもしれない。株価下がらないとは言ってません。2015年以降としては低めなPBR水準ももっと前はもっと低い位置にありました。大化けは絶対と言いたくなるくらい可能性低いと思う。
日足週足月足の値動き判断
日足でさげ
週足であげてさげ
月足であげ
確認。
売買判断
テクニカル的には、ずっとゆるやかに上げてきてるね。で、2018年からは調整気味。長期上昇は続くとしてどこかで入るのはいいかもね。底は2015年からの底の1100円とかでどうでしょう。
ファンダ的には、大化けは見込みづらいけど業績の安定さでは屈指かも。PBRや配当優待利回り見ながら貯金代わりにするならわりといいと思います。今は近年では評価低い方とは言えます。
リンク
ヤフー:http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=2816
株探:http://kabutan.jp/stock/?code=2816
IRBANK:https://irbank.net/2816
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
しばらく通常運転。
というかいつも正常運転がいいとと思いますが。
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記事補足してます。
