投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。各データは2018年8月3日取得。
比較銘柄
SCREENホールディングスとその他
株価
8720円（人々は、岡上りで一休み中。）
各企業の数字と比較しての感想
| コード | 7735 | 8035 | 6055 | 6753 |
|---|---|---|---|---|
| 企業名 |
SCREEN ホールディングス |
東京エレクトロン |
ジャパン マテリアル |
シャープ |
| 市場 | 東証一部 | 東証一部 | 東証一部 | 東証一部 |
| 業種 | 電気機器 | 電気機器 | サービス | 電気機器 |
| 時価総額（億） | 4429.3 | 32992.6 | 1581.5 | 14256.8 |
| 株価 | 8720 | 19970 | 1504 | 2861 |
| 決算期 | 2019/03予 | 2019/03予 | 2019/03予 | 2019/03予 |
| 予想売上（億） | 3,840.0 | 14,000.0 | 320.0 | 28,900.0 |
| 予想営業利益（億） | 530.0 | 3,660.0 | 64.0 | 1,100.0 |
| 営業利益率 | 13.80% | 26.14% | 20.00% | 3.81% |
| 予想純利益（億） | 370.0 | 2,700.0 | 43.0 | 800.0 |
| EPS成長率（年複利/期間） | #NUM! | 43%/10年 | 30.6%/9年 | #NUM! |
| BPS成長率（年複利/期間） | 10.5%/9年 | 4.4%/9年 | 17.4%/8年 | -10.6%/9年 |
| PER | 10.99 | 12.14 | 35.95 | 17.78 |
| PBR | 2.42 | 4.29 | 8.25 | 3.72 |
| ROE | 22.0% | 35.3% | 22.9% | 20.9% |
| ROA | 10.1% | 22.3% | 15.3% | 4.2% |
| 配当利回り | 1.78 | 4.12 | 0.73 | - |
| 配当性向 | 19.5% | 50.0% | 26.3% | #VALUE! |
| 総資産（億） | 3661.9 | 12087.1 | 280.6 | 19086.6 |
| 自己資本（億） | 1708.4 | 7671.5 | 187.3 | 3783.4 |
| 自己資本比率（％） | 46.70 | 63.50 | 66.70 | 19.80 |
| 一言感想 | あげあ | あげあ | あげあ | 復帰？ |
今週は比較。日経平均採用銘柄から気になったものをチョイスして比較します。比較の会社と数字は上記の通り。SCREENホールディングス。半導体製造装置の大手、うちウエハ洗浄装置では世界断トツ。比較に半導体関連。ゲストに半導体が必要なシャープ。
SCREEN。直近勢いあり。売上利益を順調に伸ばしともに過去最高水準。ただ成長とみなせるかは難しいところで過去を見ればピークのあとには売上減らし赤字も叩き込んで来てるなんてところも。というわけでシクリカルというかいつでも赤字は飛んでくるとみなしていたほうが。うん、だから今は勢いあるってばさ。利益率とか過去にない水準だってばさ。財務。近年は堅調。自己資本比率なども改善。も、2009年などは大きく純資産を減らす大赤字も。特損なども絡み、ドカンとヤバイのが飛んできうるとみなしておいたほうがいいと思うな。余剰金とか500億から7億まで行ってますね。今は健全です。借入金などもかなりきれいに無くなってます。CF。あまり営業CFは安定しないタイプですが入るときは大きく入るみたいな。FCFみても長期には余裕あるというか借入金などもないことからこれくらいの状態は想像できると。現金も近年の好調で余らせてきてるね。増配もかなりのペースでこなしてきてます。勢いありでいい状態はたしかにです。設備投資はイメージほどたくさんはかからないようです。
東京エレクトロン。近年の好調はより顕著に。ドッカンドッカンと売上利益伸ばしてきてます。あまりに増えてるので買収とか大型投資をした？と見てみるとしてないようなんですね。その中でもこの伸びということは半導体関連は滅茶苦茶好況といえそうです。逆に終わると反動が大変そうですけど・・投資もしてないのでそうでもないかな。でもいきなり減収減益は警戒しても良さそうです。財務。総資産純資産横ばい程度に推移してきてますがいきなり近年ジャンプアップ。儲かってますからね。逆に儲かってないそれらが増えない時期も長めにあったはそうなると思います。自己資本比率が減ってます。これは純資産の伸びより総資産の伸びのほうが大きいからとなりそう。前受金とか支払手形の伸びが顕著っぽいです。今の所好調は継続と見て良さそうです。借入金はなさそうです。きれいですね。CF。営業で常にプラス。偉いですね。設備投資は営業利益やCFに比べてあまり必要なさそうです。投資をしてるかと思えば短期投資（証券など？）を買ったりしてるようで金あまり感があります。近年の好調で増配が著しいけど基本は利益連動感。好調が途切れるのが怖いですね。
ジャパンマテリアル。成長感溢れてます。リーマン時などには苦戦の様相そのあと足踏みも見られますがその後はぐんぐん増収増益と。赤字とかないんですけど苦戦や足踏みはあるので環境悪化には強くはないと見てたほうが良さそうです。今はとても伸びてます。財務。東京エレクトロンと似た財務傾向。借入金がそこそこ残ってますね。。規模はもうあまり問題にならなさそうです。とりあえず事業は順調としか。CF。営業CFはあまり安定せず出たり大きく入ったり。いや、長期では普通にプラスです。設備投資はわりと熱心です。規模もあるかもしれない。大きくお金が入ったので投資もしつつ債務を返して増配もしてとケチがつけられないはつけられないです。
評価。いずれも勢いあり。も、環境悪化でもくればどう転ぶか定かでない怖さも。PERなどの評価も見せてる成長などに比べらたら警戒含みと思われるPER水準くらいになりそうです。マテリアル以外。それは借入金に頼らないようにしてるところとかからでも会社もそう思っているというふうにも見ることができます。ただ今は破綻の兆候はないようにも思えます。ビクビクしながら持ってると意外に気がついたらいい結果が残るはあるかもしれない。マテリアルはPER的に厳しいようにも思えるけど。状態はとてもいいと思うけどね。
シャープ。こういう言うほど成長してないし赤字、それも大赤字を時折打ち込んできてわりとよく破綻とかまでするような電気機器大手を日本のエースみたいに扱うのどうかと思うよ？状態は悪いとしか。危機はとりあえず退けた感もあるし営業CF出てるし財務悪いがゆえの伸びしろもあって割高割安をPBRとかで判断するのもなかなか難しく投資はあるいは報われちゃうかもしれないけど。まああまり有利とは言い難いんじゃないかと思ってます。
日足週足月足の値動き判断
日足でさげ
週足であげて停滞
月足であげ
確認。
売買判断
テクニカル的には、月足ベースでは上げてきて勢い落ちるも長期移動平均にタッチくらいか。長期の押し目になるかもは考えてもいいかも。 短期直近では弱め。底を見るなら7490あるいは6970が妥当に思える。ここを切るなら下落に転じたと逃げるのが良さそう。
ファンダ的には、勢いある。状態もいい。評価も高くはない。悪環境到来にビクビクしながら持つのもあるいは。逃げる準備はいつでもくらいにしておくのがいいと思うけど。
参考データリンク
銘柄スカウター:https://info.monex.co.jp/news/2017/20171026_01.html
株プラス:https://kabu.plus
IRBANK:https://irbank.net/
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
特にないっす。
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記事補足してます。
この記事の表とデータは以下のツールの後継バージョンで作成しました。
