投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもいろんな企業の数字を見てみようという習慣でやってますので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。
記事は書き溜めておくためアップ時に最新データとずれてる可能性があります。厳密にやるわけでもなくアバウト判断の練習なのです。
注目銘柄(市場/業種)
eBASE
(東証一部/情報通信)
株価
1443円(人々は栄光と挫折を繰り返しながら高みに登ってきている）
業績財務と指標とそれに対する分析
今日は分析。今週は継続高ROE企業（http://kamomenotoushi.hatenablog.com/entry/2016/02/28/000000）から気になったものをチョイスして分析します。eBASE。商品情報管理ソフト。数字は上記の通り。 業績データは主に四季報CD。最新株価・指標は2018年5月11日に取得。
長くは成長傾向も気になる変化をしている年もちらほら。2010、2011の減益は2010年「これら重点事業を遂行する上で必要な開発、サポート体制及び営業体制の強化のための新規採用による人件費増及び製品力強化のための開発費増等により535,400千円（前年同期比57,667千円増）となり、営業利益192,371千円（前年同期比195,368千円減）」、2011年「事業譲受けでの従業員受入れによる人件費増及び外注費(ビジネスパートナー)の増加、eBASE事業でのサポート体制及び営業体制の強化のための新規採用による人件費増及び製品力強化のための開発費増等により、営業利益174,216千円(前年同期比18,154千円減)」と、事業強化のためには直近利益をスポイルして投資に向かうような姿勢があるとは言えそうです。また2009年は大幅増益ですが「特需として前年度よりスライドした大口案件が想定を上回る売上規模で計上されたことや、検収時期が来年度予定していてた同案件の一部が前倒しになったことなどにより947,592千円（前年同期比246,656千円増）となりました。」ということで特需と前倒し。で、強気計画して大幅下方してるのでそこらは注意かな。で、2012年に売上利益はねてますがこれは2011年の事業譲受のせいとなりそうです。どうやら相手は破産したようでそこで雇用を守るという意図であまり収益性の高くない事業を従業員ごと受け取り2011、2012年に利益率を落とすもその後統制が進んでいるのか利益率は回復傾向で売上も伸びてるけどそれ以上に利益が上がってきてる感じですね。よいのではないでしょーか。
財務。財務カッチンコッチン。基本右肩の財務状況。いいのではないでしょうか。
CF。2010年にコストがかかったのか営業CFマイナスですがその他はプラスで近年伸びてきてますね。事業維持の投資はあまりかからない感じでFCFは余り気味。増配しながらお金余ってきてますね。どう使ってくるかはポイントになるかもです。
評価。直近PER25ほど。これは自身としては高い水準。も会社の状態はよく絶対的にはそんなに高いようには思えません。安くも見えないけど。で、昨日までに習って以前は相当低いPER水準に放置されてると。
以前の人は安く買えてよかったね。になるか？今ぐらいに買った人がなんて高いところで買ってしまったんだになるか？
わたしにゃわかりません。
日足週足月足の値動き判断
日足であげ
週足であげ
月足であげ
確認。
売買判断
テクニカル的には、乱高下含みも長期で普通に上昇トレンド。乱高下はかなり深掘りしてるが過去なので直近大きくあげてるのもあり要注意かもしれない。とりあえず1592を破れるならつおいになりそうではある。底は1010がいいかと。崩れると一気に近くとか割れるのもありえそうではある。
ファンダ的には、状態はいいけど自身としては高め。悩むところだよね。答えもでなさそうだけど。つまりPERはわからん。EPSはまだ伸びそうには思えるけど。
リンク
ヤフー:http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=3835
株探:http://kabutan.jp/stock/?code=3835
IRBANK:https://irbank.net/3835
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
とくにないです。
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記事補足してます。
