投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績財務データはだいたい株探さん。株価は先週末終値。
比較銘柄
Eストアーとその他
株価
752円(人々は、山の景色に満足して下山中。)
各企業の数字と比較しての感想
コード | 4304 | 3788 | 2351 | 3474 |
会社名 | Eストアー | GMOクラウド | ASJ | G-FACTORY |
市場 | JQS | 東証一部 | 東証マザ | 東証マザ |
業種 | 情報通信 | 情報通信 | 情報通信 | 不動産 |
株価 | 752 | 3045 | 2027 | 925 |
時価総額(億) | 77.66 | 356.05 | 161.09 | 61.37 |
予想売上(億) | 49.9 | 120 | 25.3 | 30.19 |
予想営業利益(億) | 4.03 | 9.5 | 0.3 | 5 |
予想営業利益率 | 8.1% | 7.9% | 1.2% | 16.6% |
予想純利益 | 2.74 | 5.5 | 0.2 | 3.45 |
PER | 14.16 | 63.77 | 721.35 | 17.58 |
ROE | 24.4% | 11.4% | 0.7% | 21.5% |
時総/収益(独自) | 21.03 | 41.89 | 596.63 | 13.31 |
成長印象 | 衰退 | びあげ | 増益も利益低迷 | あげあげあげ |
総資産 | 34.04 | 82.95 | 45.77 | 82.95 |
自己資本(億) | 11.25 | 48.3 | 31.59 | 48.3 |
自己資本比率 | 33.0% | 58.2% | 69.0% | 58.2% |
PBR | 3.45 | 7.26 | 5.04 | 3.78 |
配当利回り | 0.0% | 0.8% | 0.1% | 0.0% |
配当性向 | 0.0% | 49.8% | 71.2% | 0.0% |
今週は比較。今週は市場統計推移記録表で2016/6/24から2017/9/8比較でEPSを20%増やしかつPERを20%以上下げかつ2016/6/24時点でROE7%以上のものからチョイスして比較。2016年TOPIX最安値をつけた日から成長を見せたのに評価が下ったもののなかで2016年時点でそこそこ状態が良かったものを拾う意図。対象54銘柄。比較の会社と数字は上記の通り。Eストアー。ECサイトのコンサルとかお手伝いみたいな。比較に四季報で比べろと言われたGMOクラウドとASJ。ゲストに実店舗のお手伝いしてるG-FACTORY。
赤字は出さずに結構なペースで成長してきましたが、2013年くらいで息切れ。売上も減ってどうかなあー?ってところに一応増収の計画。ROE自体も高水準で悪くない収益性ではあります。反転を信じるかどうか。財務見ると2014年にボリュームダウン及び自己資本比率悪化してるのが気になるね・・と調べると大型自社株買いを発動している模様。これは成長性が微妙になっていた時期と重なり成長はもう厳しい。ならば自社株買いだという発想はあったのかもしれないね。見ると自社株買いは頻発している模様。ちなみに上では配当なしになってるけど、これは予想配当を出してないからで実績はと言うと24円でEPSからも配当には熱心なタイプと言えそうだよ。CFは営業CFは順調で2014年に財務でデカイのをぶち込んでそのあとも高い水準で。逆に設備投資は抑えめと。現金は増えず・・みたいな。総じて成長性が乏しくなったけどCFを生む事業からの還元に切り替えてきているという段階か。成長とまったで株価推移は芳しくなさそうだけど責めたら駄目だよ。
GMOクラウド。売上は伸びてるね。も利益はついてきてない感。これも直近資本ボリュームダウンが見れるね。自社株買いだって。CF傾向もEストアに近い感だけどこっちはより営業CFも潤沢で投資にもお金使ってきてるね。こっちも配当性向といい還元に熱心と言えそうだね。
ASJ。リーマンで崩れた感。その後もとても厳しい戦いをしてそうだけどここで売上が急騰してるね。これはNTTから子会社を買った(及び他の子会社にも資金を投じてるみたい)という感じで苦境脱出のために大きな買い物をしたということだろうね。いまのところ利益には結果が出てないみたいだけど変身はあり得るのか?は考えても良さそうだよ。財務にもその後が横ばいからの2016年で総資産有利子負債がジャンプアップ。その前は横ばい。会社に変化を与えるほど儲けられなかったということだね。CF見ると買収の効果が見られます。営業CFは増加。その中で投資も増やしてきてるね。これ、反撃が形になってきてるかもね?配当は今の水準ならCFからは余裕です。
評価。Eストアは事業が衰退傾向をみせてるのが難しいですがお金は稼げて還元は熱心というところでPERを下げている。実は2013年あたりより利益下げてもEPSは上げているとかもあって悩ましいところだと思うな。売上利益減に歯止めがかかるなら。
GMOクラウドは会社はやる気ありそうだし還元にも熱心だけどテーマ化して吹いたみたいなかんじでしょうか?PER60オーバーはちょっとないと思います。
ASJもなかなか面白そうなんですけどみんなも面白いと思ってるようでPERは低ROEで機能しないとしても利益伸ばせてない会社にPBR5はないと思います。
Gファクトリーは絶好調。絶好調は長く続くよって根拠があるなら何も悪いことないと思います。
日足週足月足の値動き判断
日足でさげ
週足でさげ
月足であげてさげ
確認。
売買判断
テクニカル的には、 あげて1522まで吹いたあと転換し下落が続いてるという感じ。いずれの反転を見込むというのはありだとは思う。ただ目下は絶賛下落中。底746見てもすぐ割れるかもしれないね。急騰前の595とかもにらみつつ。底も割れたら上昇トレンドは幻だったということになりましょう。
ファンダ的には、成長というよりは還元にお金を使っている会社。衰退がまだ続くと厳しいかもですが止まるなら悪くないと思います。
株探リンク
Eストアー:http://kabutan.jp/stock/?code=4304
GMOクラウド:http://kabutan.jp/stock/?code=3788
ASJ:http://kabutan.jp/stock/?code=2351
G-FACTORY:http://kabutan.jp/stock/?code=3474
その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)
ウィニングポストはだらだらやるゲームに感じる。
二週目とかもあるようなのでとりあえず適当に進めてハウツーが分かったら二週目で効率重視みたいな。
っていうくらいは投資に関してはなにもない。
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記事補足してます。
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