(7314）小田原機器/日記（比）

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。今日は比較。業績財務データはだいたい株探さん。株価は先週末終値。

比較銘柄

小田原機器とその他

株価

530円（人々は、山を登りきってこれからどうするかお悩み中。）

各企業の数字と比較しての感想

コード	7314	7213	3669	9031
会社名	小田原機器	レシップホールディングス	モバイルクリエイト	西日本鉄道
市場	JQS	東証一部	東証一部	東証一部
業種	輸送用機器	輸送用機器	情報通信	陸運
株価	530	896	419	496
時価総額（億）	16.32	114.67	97.03	1968.13
予想売上（億）	31.38	180	84.81	3728
予想営業利益（億）	-3.56	3	4.21	180
予想営業利益率	-11.3%	1.7%	5.0%	4.8%
予想純利益	-2.42	0.3	1.8	109
PER	-6.74	331.85	53.93	17.94
ROE	-4.9%	0.9%	4.0%	6.6%
時総/収益（独自）	-5.02	49.32	26.21	12.22
成長印象	低迷	低迷？	増収減益	停滞
総資産	64.98	130.48	106.53	106.53
自己資本(億）	48.95	34.99	45.02	45.02
自己資本比率	75.3%	26.8%	42.3%	42.3%
PBR	0.33	2.84	2.16	1.19
配当利回り	2.8%	0.8%	1.2%	1.4%
配当性向	-19.1%	277.8%	64.4%	25.3%

今週は比較。今週は変則EBITDA倍率（四季報CDカテ）からEV（時価総額+有利子負債-現金同等物）がマイナスなものからチョイスして比較。お財布の値段より中身のお金の方が多い銘柄。どんくさいネットネットから。比較の会社と数字は上記の通り。小田原機器。バスの運賃箱とか。なにげに高シェア。比較にバスや鉄道の伝送機器とバス・タクシーの管理システム。ゲストに運賃箱をたくさん買いそうな西日本鉄道と名乗るバス会社。

小田原は専門性が高い分野で高シェアで安定的かな？と思いきやかリーマン後に崩れて回復できてない感があるね。低利益率で赤字も散発。その中で財務は亀の子してるようだね。CFを見ると営業赤が続き時々どかっと大金が入ってくるとギャンブラーみたいな安定感に程遠い感じだね。あまり勝負に出たくないんじゃないかな。配当は今の水準なら払っていけそうだけどこの業績だと払ってくれる気になるかは微妙かもしれない。

レシップも苦しそうだね。低利益率で財務が悪化してるね。CF見ると苦しい中チャレンジに来てる感はあるね。大型投資とか買収してるかも。

モバイルクリエイト。売上が伸びてるね。ただ成長企業と見るにはROEが物足りないね。直近営業CFマイナスも気になる所。触らない方がいいかもしれない。

評価。レシップはたぶんチャレンジ絡みだと思うけど今の状態からすると高評価。何してるかによってはとても見込みがあるかもしれないね。ここでは調べないよ。モバイルは売上は伸びてるけどいろいろしっくり来ない感。高PBRPERもあって手出し無用に思えるよ。小田原は財務は健全で低評価なんだけど業績が赤字ではないよね？くらいはほしい所。そうとはなかなか言い難い。

ちょっと今日は狙い所が難しそう。レシップがもしかしたらなんかあるかもだけど。

西日本鉄道は大手鉄道って感じ。バス会社だけど。今日なら自分は西鉄が魅力的かな。