似非FPが投資のことをまったりのんびり考えるブログ

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(2580)コカ・コーライーストジャパン/日記(比)

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 投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績財務データはだいたい株探さん。株価は先週末終値

比較銘柄

コカ・コーライーストジャパンとその他 

株価

1847円(人々は、効率化を期待し少々強気。)

各企業の数字と比較しての感想

コード 2580 2579 2573 2593
会社名

コカ・コーライース

ジャパン

コカ・コーラウエスト

北海道コカ・コーラ

ボトリング

伊藤園
市場 東証一部 東証一部 東証二部 東証一部
業種 食料品 食料品 食料品 食料品
株価 1847 2356 563 3015
時価総額(億) 2358.25 2618.12 214.13 2689.75
予想売上(億) 5,625.0 4,506.0 569.0 4,650.0
予想営業利益(億) 106.0 125.0 10.0 151.0
予想営業利益率 1.9% 2.8% 1.8% 3.2%
予想純利益 58.0 142.0 4.0 87.7
PER 40.7 18.4 53.5 30.7
時総/収益(独自) 25.2 20.4 25.2 20.3
成長印象 順調 純あげ 低迷 利益低迷
総資産 3831.7 3802.0 481.1 2873.1
自己資本(億) 2320.9 2638.3 363.5 1293.0
自己資本比率 60.6% 69.4% 75.6% 45.0%
PBR 1.02 0.99 0.59 2.08
配当利回り 1.7% 1.7% 2.1% 1.3%
配当性向 70.0% 31.5% 110.1% 58.1%

 今週は比較。今週は、各地域で似たような事業をしている会社を比較してみます。テーマがらインフラ系が多め。比較の会社と数字は上記の通り。コカコーラさん兄弟ゲストに伊藤園

まず、コカ・コーラ兄弟さん決して状態は良くなさそうです。他社食品比較で見ると。(高くもないPBRで高いPERは大抵状態が良くないと思います)

PBRでは同等に見える感のイーストウェスト。PERに差がついてますがこれはイーストの収益力のなさに主因を求められそうです。そして営業利益率でイーストと同程度の北海道はPBRで半分程度。

通常ならばイーストはウェストより状態が悪く同程度の評価ならウェストの方がいいよね?いう感じだけれどもイーストは経営統合をしたみたいでその効果か効率化が進んでいるようです。ウェストは数年レベルでは純利益を上げてますが、先週見たとおり10年で見ると文字通りの停滞状態、今のところ良くなるとは想像しがたいかも。

というわけで、状態悪いけど良化がまだ期待できそうなイーストと状態ほどほど(絶対的にはいい方ではないと思います)のウェストが同等くらいの評価。そして状態悪く期待されて無さそうな北海道がそこから低評価でどれがいいとか言いがたい感。

良化に期待して(良化しないリスクを取り)イースト。状態が比較的よくほどほど値段もお高いウェスト。悪かろう安かろうの北海道。

ただし、コカさん兄弟そもそも状態が良くなくてそれが他社食品との評価にも織り込まれてそうで他社並みに収益が改善するなら評価上がりそうな気もします。(コカ自体はファンも多く強いブランドですよね?)

ただし今の状態で、今の状態が続くなら安くはないと思います。市場が安くなるなら安くなりそうです。

伊藤園は状態のわりに高いです。帰ってください。(状態が良くなることが織り込まれてそうで株高期待薄ということです)

 

日足週足月足の値動き判断

日足で上げてきて失速 
週足で下げに転じた感 
月足で上げて下げ感 
確認。

売買判断

テクニカル的には、短期から長期まで弱い感。買いは難しいかも。1982とか2595を破ることがあるならそのタイミングとかはありえそう。 底はその時次第で。
ファンダ的には、経営統合の効率化でどこまで収益改善が進むのか。堅調な他社まで収益が良くなると見込むなら食品他社との評価格差から株高はそれほど無理筋ではないかも。そういう意味では文字通りの停滞のウェストより希望が見れるかも。状態が良くならないならウェスト同様株価は気にすんな優待もらっとけ。といいたくなります。

 

その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)

 様子見しようという方針なはずだったのにクックパッドのS安見て思わず買ってしまいました。長く持てるといいですね。

さてどうなるか。

とか思っていたら市場は大変なことに。PFと日経平均を見る限り今日は皆さんたくさんお投げになった模様。

血の雨はやんで陽が当たるのか血の雨は冷たい暴風となり夢見るものすがるものをさらに切り刻んでいくのか。(自分も切り刻まれています)

やんでほしくもあるしさらに切り刻んでみられるのも面白いとか

配当利回りランキングなどを見ながら思います。

とりあえず自分にはやむかやまないかはさっぱりわかりません。

 

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記事補足してます。

用語解説(日記比較編)

この記事の表とデータは以下のツールで作成しました。

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