似非FPが投資のことをまったりのんびり考えるブログ

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2015/3/9 ユニー

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投資関連で日々予想したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 分析に使うデータは、書いた時に拾ったデータでその日の終値とは限りなくぶれたりするでしょう。厳密にやるわけでもなくアバウト判断の練習なのです。 データはだいたいヤフーか空売りネットか四季報さん。   ・銘柄(注目銘柄) ユニー  

・価格 731円(人々はファミマに助けられるものとしてちょっと見下している)  

・基準価格と判断理由 900円(ヨーカドー様から営業利益ベースで二割引な水準)  

コード 8270 8278 9956 3382
会社名 ユニー フジ バロー ヨーカドー
株価 731 2140 2488 4784
時価総額(億) 1711 755 1310 42407
売上(億) 10225 3130 4780 61300
営業利益(億) 221 60 167 3560
営業利益率 2.16% 1.92% 3.49% 5.81%
経常利益(億) 215 65 173 3540
純利益(億) 54 34 94 1840
一株利益 23.1 96.3 178.5 207.6
時総/営利 7.74 12.58 7.84 11.91
時総/経利 7.96 11.62 7.57 11.98
時総/純利 31.69 22.21 13.94 23.05
自己資本比率 30.7 39 35.3 42.5
成長 微妙減益傾向 微増益 あげ あげ

 

今日はファミリーマートとの経営統合で話題になった感のあるユニー。サークルKサンクスのとこだねといいつつ比較はフジとバローとヨーカドーとスーパー関連。ちなみに明日はファミリーマートの予定。 ざっとみるとユニーの中身は確かにあまりよろしくなさそう感もあり純益でみると過剰感あったりするもの営業経常で見るとちょっと過小かな?感。バローも同等であるけどこれは知名度もかな? フジはヨーカドー基準でみるとちょい過熱感もいうほどの差もなく誤差で収まる程度かな。 つうわけでヨーカドー基準で営業ベース12倍を基準に、成長補正10%収益率5%規模5%の二割引水準としてみる。  

・直近の値動き予想とその理由 日足で下に行ってる中ファミマさんで上へ飛ぶ 週足で下げから上げに転じた感 月足で長期横感 確認。  

・売買判断 テクニカル的には短期でよくわからない感。ファミマニュースで751を越えてくれないということで微妙かも。 週を信じて買うにも月で横とねえ。ただファミマさんとの話次第では横から上への転換が起こる可能性は見ても良さそう。 ファンダ的には、ちょっと見下され感が。ファミマとの統合なり長期的にはいい影響があると思えるなら旨味があるかも。

 

・その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる) ノジマのふきあげがとまらん。参考に来期の予想とだいたい同等程度の100億程度の水準で見ると営業パルコ@1110億、経常ヤオコー@1740億純ビック@2300億とか。ちな今640億。てか来期純で言うならビックと比べられる程度になるんか。まあそこまでは上げないと思うけど。 会社に値段をつけるのは市場であって自分じゃないからね。答え合わせの時間が迫ってきたようです。

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