大河の一滴

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まったり一滴を注ぎ続け大河になる大河をつくることを目指す投資ブログ

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バックミラー投資

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バックミラーと言うものがあると思います。

車とかで後ろを確認するためのものだね
なぜそんなものがあるかというと後ろを確認できないと危険だからです。

そして投資にもバックミラーがありますよね?
端的には過去を振り返り確認すること。

何がどうしてどうなった?を確認すること。

何がどうしてどうなった?

その内容は、人によって重視するところが違うと思います。
トレーダーならこの銘柄がこういう値動きで値上がりしこういう値動きで値下がりしたとかでしょうか?
あるいは225銘柄を200日移動平均線が上向きになったときに買い三ヶ月持つというルールで過去20年間運用したら成績はこうだったかもしれません。
自分の場合を言えば、この企業はこういう状態になり投資家にこういう評価をされたです。

投資は未来のことを考えることでありますけどこれって自分は大切に思うのです。
というよりすごく大切に思ってます。
未来は過去と繋がってるし、未来を作ることになる人は過去をつくった同じ生物であるヒトだからです。
だから確認してます。

何がどうしてこうなった。かを。

有名な言葉があります

愚者は経験に学び、賢者は歴史に学ぶ。

端的にはバックミラーは歴史です。
そこには自分が経験したことも含まれる事もあるかもしれませんが、多くにおいては自分が経験していない小さな歴史です。
それを確認することで愚者である自分も少しは賢者に近づけると思うんです。
もちろん投資をするなら愚者であるより賢者に近い方がいいと思いませんか?

自分の場合を話しますと・・

2017年現在ですと10年は振り返りたいと思います。
10年前のデータ集めるのしんどいよね?四季報CDなら揃うよ。財務データはないけど。
なぜかというとリーマンショックという企業が不調な時とアベノミクス期の企業が好調な時を含むからです。
悪いときに何がどうしてこうなった?いいときに何がどうしてこうなった?
それを確認することが重要というかそれがないと判断材料が不完全だと感じているわけです。
これは十年という期間が重要なのではなくていいときとわるいときを揃えることが大切に思えるところです。
5年で揃うなら5年でいいとするかもしれませんし10年でも揃わなければさらに遡ろうとすると思います。
本当は20年くらい見ておきたいところ。二度の不景気好景気のどうなった?を確認できます。もっというならバブルか高度成長期から

この点では新興企業は魅力ある企業は多いのは確かに。なんだけど、自分は特に悪いときにどうだった?が確認できないのでなかなか運転が難しいとかんじるところです。業績はある場合もあるけど投資家評価はほぼ揃わない。その部分では賢者に近づけず愚者のまま。
これってバックミラーを奪われた状態で運転しろってことですからね。みんなも奪われているから一緒っちゃあ一緒なんだけど。
でも怖くない?
バックミラーつけずに運転すること。悪いときはどうだった?のサンプルを持たずに投資すること。
顔が青くなったりしないのかな?とかは少々思います。

もっとちなみにバフェットさんはバックミラー見るなとか言ってた気がするけど、本とか読むとさんざんバックミラーも確認するタイプに思えます。今を確認した上で過去も確認し判断されてる。
歴史ある企業を好まれるのは確認できる過去、バックミラーで見える歴史があるからだと思うよ?
だからバフェットさんの言うバックミラーは株価に対してだけ言ってる気がしてます。過去から今まで株価が上げてきたから大丈夫だなんて向きに対して。

そんなかんなで自分はバックミラーも重要だとそれも確認しつつ投資のハンドルを握っているわけです。


前をしっかり見るのは大切です。
けれどしっかりバックミラーも見ませんか?
そこにある自分も経験してない歴史も学び
バックミラーで投資を運転してみませんか?

 

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(8945)日本社宅サービス 日記(分)

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。
分析に使うデータは、書いた時に拾ったデータでその日の終値とは限りなくぶれたりするでしょう。厳密にやるわけでもなくアバウト判断の練習なのです。 今日は分析。データは四季報CD。最新株価はだいたい記事のアップの先週末終値

銘柄(注目銘柄)

日本社宅サービス

株価

695円(人々は、恐れを知らず突き進んでいる)

業績財務と指標とそれに対する分析

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 今週は分析。今週は、長期BPS成長企業(四季報CDスクリーニング)から気になった低PERぎみなのをチョイスして分析します。日本社宅サービス。借り上げ社宅管理代行。数字は上記の通り。

今週は結局全部不動産まわりになった件。ええっと、でもこれは販売というよりは、自分で買って(借りて?数字を見るとあまり買ってはいなそう)、社宅を顧客企業から請負い管理をするみたいな形となりそう。

HP見ると社宅サービスから管理サービス強化を経て人事総務系のサポートまで手を広げて来てる感。順調にノウハウを貯めて手を広げてる感は見えます。

ROEがもっとぱっとすればいいかなあとは思うところだけど、これは有利子負債を減らしてきてるせいかと。自己資本比率も良くなってきてますので必ずしも悪くないです。

CFも順調で、現金も増えていますね。

このあたり余力が出てきたとも言えますし、必要以上に現金を貯め始めているともとれます。

評価は今までとしては高い方。このあたりをどう考えるか。事業的に数字的に、不景気が来ての会社への被害は限定的とはなりそう。でも名前が不動産ということで売られてPER下がるは普通に考えられそうです。

そのあたりに留意しながらが良さそうです。

日足週足月足の値動き判断

日足で上げ方面
週足であげです。
月足であげです。
確認。

売買判断

テクニカル的には、 長期的には絶好調の部類。中期でも短期でもいいんですけど。わるくないのですが、一度崩れるとかなり売り込まれる可能性は十分ありそうでそのあたりを踏まえながらがいいんじゃないかと。
ファンダ的には、順調ですし、悪くないんですが不動産なので他のものと一緒に売られる可能性は見ておいて留意するのがいいと思います。

リンク

ヤフー:http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=8945

株探:http://kabutan.jp/stock/?code=8945

その時の感情気持ち(個人的な独断で考えたことも加えてみる)

GWに旅行計画(乗り鉄旅)をたてました。

調子こいて乗りたいもの加えていったら、えらくコストがががが。

鉄道乗りたいから仕方ないね。

雑記ブログ(あるんです)の方に写真旅行記となっていずれ出てくることでしょう。

 

 

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記事補足してます。

用語解説(日記分析四季報CD導入後)